Trader Rodrigo

Artigo desatualizado! Acesse o artigo mais recente sobre testes desse tema em Alteração dos setups de Position Trade de Trend Following – versão 7.0

Bom dia pessoal!

Há vários anos (desde 2009) venho usando um setup para position trade criado, e até modificado um pouco ao longos dos anos, através de idéias de longo prazo porém validada através de backtests limitados, manuais, em relativamentes poucos ativos (algumas dezenas) e combinações de parâmetros como stop móvel, filtros de tendência e outros.

Como esse ano eu aprendi a programar no Metatrader 5 para fazer robôs, é muito útil também para fazer backtests e otimizações de parâmetros totalmente automatizados de qualquer setup que seja 100% objetivo. Eu programei todas as regras originais do meu setup, incluindo o FR que deu mais trabalho, e ao longo das últimas semanas eu rodei centenas ou milhares de backtests para otimizar cada parâmetro individualmente.

Devido a essa automatização nos testes, foi possível rodar o setup em praticamente todas as ações da Bovespa em quase 1 década de histórico. O ideal é que fosse mais, o máximo possível, mas infelizmente o Metatrader não fornece dados tão antigos assim, principalmente porque todas as datas disponíveis na base de dados tem dados até gráfico de 1 minuto, e talvez as corretoras não tenham armazenado esse nível de informação de dados até 20 anos atrás por exemplo. Mas se a estratégia foi bem lucrativa em períodos ruins da bolsa, como entre 2011 a 2015, com certeza performará extremamente bem em períodos de forte tendência generalizada como de 2003 a 2007.

Portanto nesse setup versão 4.0 todas as regras escolhidas tem um respaldo maior vindo de testes maiores, mais completos e principalmente mais precisos. Para a escolha do melhor resultado foram analisados principalmente uma combinação de lucro, drawdown máximo (rebaixamento da curva de capital) e profit factor (soma das operações de lucro dividido pela soma das operações de prejuízo). A taxa de acerto da estratégia é de 40% a 45%, ou seja, a estratégia mais erra do que acerta. Isso é normal em estratégias do tipo trend following (seguidoras de tendência), porém é normal também que as perdas sejam pequenas e os ganhos muito maiores, por isso a matemática do mercado funciona.

Quase todas as regras/parâmetros da versão 3.0 foram alteradas, removidas e inseridas novas, mesmo que a idéia e objetivo da estratégia continuem o mesmo: entrar numa tendência de alta já definida e permanecer nela o máxima de tempo possível, até que ela termine.

A principal mudança que os testes mostraram ser mais vantajosa é entrar na tendência o mais cedo possível, ao invés de esperar por maiores confirmações igual eu sempre fiz na metodologia anterior. Eu tinha uma confirmação extra porém deixava mais lucro na mesa. Para isso os seguintes indicadores deixaram de ser utilizados:

– Força Relativa de 1 ano
– Média móvel simples de 21 períodos
– Média móvel simples de 50 períodos
– ADX

Pelos testes usar somente o FR de 6 meses é mais efetivo que usar só o FR 12 meses ou os dois juntos. O uso das médias mais lentas também teve resultados inferiores. Testei todas combinações de uso com 1, 2 ou 3 MM juntas, variando alguns períodos delas, e o mais efetivo foi manter só a de 9 pois perde-se parte da tendência esperando as 3 médias estarem subindo e as mais rápidas estarem acima das mais lentas respectivamente. O ADX também, apesar de interessante, é lento para confirmar a formação da tendência, especialmente quando há uma virada brusca de tendência de baixa para alta. Eu como não tenho apego a indicador nem outra coisa, eu simplesmente sigo o racional e escolho o que performa melhor, portanto tirei o ADX do setup também.

Os indicadores que permaneceram foram:

– Força Relativa de 6 meses
– Média móvel simples de 9 períodos

Testei várias variações de valor para o FR 6 meses e se confirmou que um valor bom para filtrar é maior ou igual a 90, como sempre fiz. A MM9 também continua para confirmar tendência de prazo mais curto no semanal. Uma outra mudança que fiz foi no filtro de ações pelos preços. Antes eu escolhia ações com preço de pelo menos uns R$7 ou R$8, porém como a nova estratégia entra em ações mais cedo na tendência, muitas vezes as ações estarão com preço bem depreciado após uma longa queda, por isso o filtro de preços será menor, a princípio acima de R$1 e será revisado isso ao longo dos meses. Essa filtro não foi feito em backtest pois como a base é ajustada por proventos e eventos corporativos, os preços históricos no gráfico de hoje não correspondem ao preço real na época.

Um ponto importante a se notar é que mesmo tirando indicadores de tendência de médio e longo prazo e mantendo/inserindo indicadores de prazo mais curto, não quer dizer que estou olhando somente para o movimento recente que está ocorrendo na ação pois o principal filtro da estratégia é a Força Relativa, que já filtrará as ações mais performáticas nos últimos 6 meses.

Indicadores e métricas novas que entraram no setup foram:

– Parabolic SAR
– Canal Donchian superior
– Stop ATR com base nas máximas dos preços para filtro de correções

O Parabolic SAR entrou para complementar como indicador de tendência. Os parâmetros utilizados são: passo = 0,02 e valor máximo = 0,10. O Donchian entra para deixar objetivo o que é uma resistência, e basicamente ele é o valor da máxima dos últimos 26 candles. Também incluí o Stop ATR subtraido a partir da máxima dos preços para gerar uma métrica exata de até onde os preços podem corrigir para eu ainda considerar uma entrada no rompimento da resistência prévia. O multiplicador que utilizo no indicador é de 2,5.

Houve também uma alteração na definição do stop móvel, que agora utilizo um multiplicador de 3,5 do ATR subtraídos do fechamento do candle para definição do stop. A definição do stop inicial não foi alterado.

Todas as regras e definições do setup estão descritas detalhadamente nas páginas Seleção das ações e Setup – entradas e saídas.

Conclusão: os backtests foram muito produtivos mostrando cenários favoráveis que eu não tinha visão clara antes. Há alguns meses eu já vinha com alguma insatisfação e questionamento que me via perdendo algumas boas oportunidades por demorar para entrar na tendência. Em épocas de fartura isso não impacta tanto pois sempre há dezenas de ações subindo vigorosamente, portanto sempre iremos acertar em algumas ou várias delas. Porém em épocas de vacas magras, como os últimos 5 anos, isso faz total diferença. Em alguns anos que obtive rendimento com as ações próximo do zero a zero, com essa nova metodologia poderia bem mais tranquilamente ter pegar algumas tendências e obter lucros razoáveis. Eu tinha uma insatisfação e não sabia exatamente o que deveria mudar para atingir esses objetivos. De qualquer forma eu comecei os testes sem nenhum viés específico de alteração de parâmetros e indicadores, fiz todos os testes de forma neutra, alterando todos parâmetros em questão e testando dezenas de indicadores diferentes e os parâmetros selecionados no final e a decisão de entrar cedo ou tarde na tendência foi uma decisão dos resultados dos testes e não particular minha.

Já adaptei minha análise, planilha e software para o novo setup e já estou operando com a versão 4.0. Espero que os próximos anos tragam melhores frutos e mais dinheiro no bolso!

Agradeço a todos os amigos que sempre vem contribuindo ao longo dos anos colocando questionamentos e dicas nos comentários do blog, pois através disso nos ajuda a questionar nossa estratégia e ir evoluindo para tentar melhorar sempre. Espero que os meus testes possa contribuir de alguma forma para outras pessoas também.

Abraços a todos e bons trades!

Rodrigo Sibin Lichti

Obs: As informações colocadas aqui são simplesmente meus registros pessoais, não são recomendações de investimentos para outras pessoas. Não sou profissional certificado de investimentos e não posso orientar nenhuma pessoa a comprar ou vender determinado ativo. Os comentários e respostas para os leitores são simplesmente trocas de idéias entre investidores.