Resultado 2023
Mais um ano não muito interessante para o Trend Following. Algumas tendências interessantes deu pra pegar, como POMO4, YDUQ3 e TEND3, porém a maioria das demais foram tendências mais truncadas e com boa quantidade de stop, semelhante ao ano passado. Os juros começaram a baixar no Brasil, o que é um ótimo estímulo para a bolsa de valores, e ano que vem se os EUA começarem a baixar também pode colaborar mais ainda.
Meu rendimento no ano foi de 6,71%. O IBOV teve uma variação de 22,28% no ano e o CDI redeu 13,04%. Ou seja, as blue chips e o buy and hold foram melhores que o Trend Following e mid e small caps esse ano. O SMALL11 subiu 13,7% como referência.
Esse ano farei um estudo maior e novos backtests com dados macroeconômicos e indicadores de fôlego (breath indicators) para ver se há vantagens em ficar fora do mercado em determinadas situações, com dinheiro em renda fixa, e não ficar tomando toco do mercado. Por exemplo em 2022 e nos anos de recessão, eu teria lucrado bem mais se estivesse alocado em renda fixa ao invés de ações. Também testarei outros parâmetros como stop móvel mais curto dependendo da fase do mercado (ao invés de ficar de fora) bem como risco por operação e total ajustáveis dependendo das últimas operações.
Outro ponto é que vou tentar dar mais ênfase para o drawdown (rebaixamento do capital) e um pouco menos para o lucro, devido ao últimos 2 anos e meio de forte drawdown e como isso pode machucar o investidor. Nunca tinha tido drawdown forte assim, nem mesmo em crises e recessões, então vi que é possível acontecer mesmo com forte gestão de risco e por isso vou dar um pouco mais peso pra isso. Enfim, serão testes um pouco mais complexos que demorarei para concluir. Vamos ver se surgem novas regras para a estratégia para melhoras os resultados!
Segue a tabela de rentabilidade da minha carteira desde o início (maio/2009), juntamente com o IBOV e CDI no mesmo período:
| Ano | Estra tégia | Minha Carteira | Acum. | IBOV | Acum. | CDI | Acum. |
| 2009 | v1 | 71,86% | 71,86% | 45,01% | 45,01% | 5,90% | 5,90% |
| 2010 | v1 | 121,56% | 280,77% | 1,05% | 46,53% | 9,75% | 16,23% |
| 2011 | v1 | -10,47% | 240,91% | -18,13% | 19,97% | 11,59% | 29,70% |
| 2012 | v2 | 7,02% | 264,84% | 7,38% | 28,82% | 8,40% | 40,59% |
| 2013 | v2 | -1,50% | 259,37% | -15,49% | 8,87% | 8,06% | 51,92% |
| 2014 | v2 | 6,16% | 281,50% | -3,02% | 5,58% | 10,81% | 68,34% |
| 2015 | v3 | 5,29% | 301,68% | -13,30% | -8,46% | 13,24% | 90,63% |
| 2016 | v3 | -1,33% | 296,34% | 40,49% | 28,60% | 14,00% | 117,32% |
| 2017 | v4 | 44,32% | 472,01% | 26,86% | 63,14% | 9,92% | 138,88% |
| 2018 | v4 | 71,59% | 881,50% | 15,03% | 87,66% | 6,42% | 154,22% |
| 2019 | v4 | 120,22% | 2.061,44% | 31,58% | 146,93% | 5,96% | 169,37% |
| 2020 | v5 | 7,48% | 2.223,12% | 2,91% | 154,11% | 2,76% | 176,80% |
| 2021 | v6 | 26,59% | 2.840,83% | -11,93% | 123,80% | 4,39% | 188,95% |
| 2022 | v6 | -18,70% | 2.290,90% | 4,68% | 134,26% | 12,39% | 224,76% |
| 2023 | v6 | 6,71% | 2.451,33% | 22,28% | 186,46% | 13,04% | 267,10% |
| Média | anual | 24,84% | 7,47% | 9,32% |
Um resumo de cada versão pode ser encontrado neste post.
O histórico completo das minhas operações realizadas pode ser acessado através deste post.
Um excelente ano de 2024 de ótimos trades e com muita saúde, felicidade, paz e harmonia para todos nós!
Abraços,
Rodrigo Sibin Lichti
Trader Rodrigo 
mesmo assim, no acumulado, continua um desempenho excepcional. Parabéns
Sim, mas estamos precisando de uns anos bons para voltar aumentar essa média e dar aquela animada né!
A resiliência é fator chave para o sucesso de qualquer estratégia. O negócio é esse mesmo, continuar focado e buscar sempre aprimorar a técnica. Parabéns, Rodrigo e ótimos trades em 2024!
Sim! Obrigado, pra você também!
Muitas saudades!!!
Parabéns por sempre expor com clareza os resultados!! Saudades dos trades lucrativos em Tris3, Logn3, Lwsa3… Feliz 2024!!!
Saudades demais!! Uma hora essas tendências engrenam de novo, tem que ter paciência.
Complicado mesmo. Você chegou a testar a estratégia no inicio dos anos 2000? To perguntando, pois recentemente não convivemos com período de alta inflação e juros no exterior. Talvez, esse tipo de período seja mais rentável para empresas grandes e produtores de commodities, com Petro, Vale e Bancos. As minhas estratégias estão testadas desde de 2006, ano de criação do indice small, uma vez que é muito complicado definir uma “small cap”, no passado, apenas com base no volume. Sugiro que você continue com a estratégia, pois com a queda de juros a tendência é de alta para smalls. Outra opção é usar apenas o ranque e aceitar os draw downs, apesar desse tipo de estratégia ser psicologicamente difícil para seguidores de tendência.
Fala Julio!
Meus testes foram de 2002 pra frente, no próximo eu devo fazer a partir de 2000 sim. E vou tentar minimizar os drawdowns tb, mas sim, vou continuar com a estratégia pois já se provou lucrativa, só precisa ter paciência para os períodos chatos mesmo. Também vou testar alternativas de períodos ruins com estratégias de swing trade ou stops móveis mais curtos por ex. Enfim, terei bastante testes pra fazer esse ano!